統計：10月份鋼材市場盤點及鋼鐵走勢分析
10月份，國內市場鋼材需求仍較疲軟。受粗鋼產量下降、凈出口增加和市場預期的影響，市場供需形勢有所變化，鋼材價格小幅回升。后期隨著天氣逐漸轉冷，生產和需求均將有所回落，總體保持弱平衡態勢，鋼價將呈低位波動走勢。
國內市場鋼價由降轉升
10月末，中國鋼鐵工業協會CSPI鋼材綜合價格指數為86.40點，環比上升0.05點，升幅為0.06%，是連續5個月下降后的首次回升;同比下降12.52點，降幅為12.66%。(見圖1)
長材價格小幅回升，板材繼續下降。10月末，CSPI長材指數為87.36點，環比上升1.38點，升幅為1.61%;板材指數為87.01點，環比下降1.27點，降幅為1.44%。與去年同期相比，長材指數下降13.89點，降幅為13.72%;板材指數下降11.10點，降幅為11.31%。(見圖2、表1)
主要鋼材品種價格變化出現差異。10月末，中國鋼鐵工業協會監測的8大鋼材品種中，高線和螺紋鋼價格由降轉升，環比分別上升93元/噸和91元/噸;其他品種價格繼續下降，但跌幅較9月有所收窄。其中，角鋼價格環比下降46元/噸，中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫鋼管價格環比分別下降95元/噸、56元/噸、40元/噸、55元/噸和57元/噸。(見表2)
鋼材價格呈波動態勢。從各周情況看，10月份第1周CSPI鋼材價格指數繼續下行，第2和第3周小幅反彈，第4周至11月份第2周又有所回落。(見表3)
國內市場鋼價變化因素分析
10月份，受粗鋼產量下降、凈出口增加和市場預期好轉的影響，市場供大于求態勢略有緩解，鋼材價格小幅回升。
下游用鋼行業增速放緩，鋼材需求形勢仍較疲軟。據國家統計局數據，1月~10月份，全國固定資產投資(不含農戶)同比增長15.9%，增速比1月~9月份回落0.2個百分點，同比回落4.2個百分點;全國房地產開發投資同比增長12.4%，增速比1月~9月份回落0.1個百分點，同比回落6.8個百分點;房屋新開工面積下降5.5%。10月份，規模以上工業增加值同比增長7.7%，比9月份增速回落0.3個百分點，增速同比回落2.6個百分點。其中，通用設備制造業、汽車制造業、電氣機械和器材制造業及電力、熱力生產和供應業增速分別較上年同期回落1.9個、1.6個、3.6個和4.4個百分點。從總體情況看，主要用鋼行業增速進一步回落，鋼材需求形勢仍較疲軟。
粗鋼日產量小幅下降，市場供需矛盾略有緩解。據國家統計局數據，10月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復材)產量分別為5701萬噸、6752萬噸和9525萬噸，同比分別增長-3.1%、-0.3%和2.0%;平均日產粗鋼217.81萬噸，是年內最低的日產水平，環比減少7.33萬噸，降幅為3.26%。另據海關統計，10月份全國出口鋼材855萬噸，環比增加3萬噸，增長0.4%;進口鋼材109萬噸，環比減少27萬噸，下降19.9%;凈出口鋼材746萬噸，折合粗鋼794萬噸，環比增加32萬噸，增長4.2%。按此計算，10月份國內市場粗鋼日均供給量為192.20萬噸，環比減少7.54萬噸。從總體情況看，鋼材市場供大于求狀況雖略有緩解，但總體上仍是供大于求局面。
原燃材料價格繼續下降，對鋼價支撐作用進一步減弱。10月份，鋼鐵生產用原燃材料價格繼續回落。其中，進口鐵礦石(海關)價格降至82.73美元/噸，連續第9個月下降，環比下降5.8美元/噸，降幅為6.55%;國產鐵精粉價格連續第6個月下降，環比下降20元/噸，降幅為2.79%;廢鋼價格連續第6個月下降，環比下降2元/噸，降幅為0.1%;冶金焦價格環比下降14元/噸，降幅為1.34%;煉焦煤價格保持平穩。原燃材料價格持續回落，對鋼價支撐作用進一步減弱。(見表4)
國際市場鋼價環比降幅收窄
10月末，CRU國際鋼材綜合價格指數為156.1點，環比下降0.7點，降幅為0.4%，降幅較9月收窄1.7個百分點;同比下降10.6點，降幅為6.4%。(見圖3、表5)
長材價格小幅上升，板材價格降幅收窄。10月末，CRU長材價格指數為168.9點，環比上升0.3點，升幅為0.2%;CRU板材價格指數為150.6點，環比下降1.4點，降幅為0.9%，較9月收窄0.8個百分點。與去年同期相比，長材指數下降13.5點，降幅為7.4%;板材指數下降8.9點，降幅為5.6%。(見圖4)
歐洲市場由升轉降，北美市場繼續下降，亞洲市場由降轉升。北美市場方面，10月末，CRU北美鋼材價格指數為175.2點，環比下降3.7點，降幅為2.1%。10月份，美國制造業PMI(采購經理人指數)為59.0%，環比上升2.4個百分點，回到8月份水平，其中新訂單指數上升5.8個百分點。10月末，美國粗鋼產能利用率為75.5%，同比下降1.0個百分點。受廢鋼價格回落影響，美國市場長材價格由升轉降，板材價格繼續回落。(見表6)
歐洲市場方面，10月末，CRU歐洲鋼材價格指數為151.2點，環比下降2.6點，降幅為1.7%。10月份，歐元區制造業PMI指數為50.6%，環比上升0.3個百分點。在歐洲主要國家中，德國制造業PMI為51.4%，環比回升1.5個百分點;法國和意大利的制造業PMI仍低于50%。受需求增長緩慢影響，10月份德國市場除中厚板價格小幅上升外，其他主要鋼材品種價格均有所下跌。(見表7)
亞洲市場方面，10月末，CRU亞洲鋼材價格指數為150.5點，環比上升1.3點，升幅為0.9%。10月份，受日元貶值、出口訂單增加影響，日本制造業PMI為52.4%，環比上升0.7個百分點;韓國制造業PMI為48.7%，環比下降0.1個百分點，其中新出口訂單指數降至47.3%，連續第7個月低于50%;中國臺灣地區PMI為51.5%，連續3個月下滑。10月份遠東市場主要品種鋼材價格均有較大幅度的下跌。(見表8)
后期鋼材市場走勢分析
隨著天氣轉冷，市場逐漸進入需求淡季，后期市場鋼材需求形勢難有明顯改善，市場總體呈弱平衡狀態，鋼價難以大幅回升，將繼續呈低位波動運行態勢。
城鎮化建設持續推進，拉動鋼材需求保持增長。今年初以來，宏觀經濟雖承受下行壓力，但總體運行態勢平穩。國務院總理李克強在11月13日出席第17次東盟與中日韓(10+3)領導人會議時表示，目前我國經濟結構調整取得積極進展，全年經濟增長能夠實現7.5%左右的預期目標。盡管增速有所回落，但仍是較快的增長水平。從10月份宏觀數據情況看，盡管投資、消費和出口增速均繼續回落，但回落幅度呈收窄態勢。從城鎮化發展情況看，基礎建設和房地產投資發展空間仍然很大。近期國家發展改革委批復多個鐵路、機場建設項目，投資總額在7000億元左右。城鎮化建設持續推進，拉動鋼材需求保持增長。
市場仍呈供大于求局面，鋼材價格難以大幅回升。1月~10月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復材)產量分別為59952萬噸、68535萬噸和93447萬噸，分別同比增長0.1%、2.1%和4.7%，增速分別比1月~9月份回落0.3個、0.2個和0.3個百分點;粗鋼表觀消費量為61961萬噸，同比減少871萬噸，下降1.39%;黑色金屬冶煉及壓延業固定資產投資額達4004億元，同比下降6.1%，雖已連續第7個月下降，但由于基數龐大，形成的新增產能仍然較多，鋼材市場供大于求局面難以扭轉。隨著天氣轉冷，后期市場逐步進入消費淡季，鋼材市場價格難以大幅提高，仍將呈低位波動走勢。
市場進入需求淡季，鋼材庫存繼續下降。受鋼價持續下跌影響，市場預期也不斷下降，鋼材社會庫存繼續下降。10月末，全國主要市場5種主要鋼材社會庫存量降至1043萬噸，環比下降110萬噸;降幅為9.55%，連續第8個月下降，降幅較上個月加大3.08個百分點。截至11月7日，鋼材庫存進一步降至1023萬噸，與上年同期相比下降350萬噸，降幅為25.50%;與年初相比下降328萬噸，降幅為24.28%;與2月末峰值相比，已累計下降了1063萬噸，降幅達50.96%。(見表9)
后期市場需要關注的主要問題
一是粗鋼產量環比小幅回落，市場供大于求矛盾仍未扭轉。10月份全國粗鋼日產量為217.81萬噸，是年內最低的月度日產水平。但由于鋼材需求增長也有所放緩，市場供大于求狀況仍難以根本扭轉。鋼鐵企業應認真分析市場需求，有針對性地調整產品結構，主動適應市場變化。
二是鋼材價格波動下行，缺乏大幅回升的條件。10月份，鋼材價格出現回升態勢，主要還是大家對APEC(亞太經濟合作組織)會議召開而嚴格控制華北地區鋼鐵生產等的預期。10月下旬和11月份鋼材價格繼續呈現回落走勢，說明在產能過剩、市場供大于求的影響下，鋼材價格缺乏大幅回升的條件。
三是進口鐵礦石價格振蕩下行，后期走勢需關注。據鋼協CIOPI系統監測，10月份CIOPI進口鐵礦石平均到岸價格環比回落2.32%，雖繼續回落，但降幅較9月收窄了8個百分點。進入11月份，截至11月14日，進口礦價格平均價格降至75.43美元/噸，仍在繼續回落。
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