國(guó)內(nèi)鋼市窄幅波動(dòng) 鋼廠(chǎng)復(fù)產(chǎn)后市咋辦？
在國(guó)家出臺(tái)一系列“穩(wěn)增長(zhǎng)”經(jīng)濟(jì)政策的影響之下，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)心態(tài)趨于平穩(wěn)，但由于鋼廠(chǎng)復(fù)產(chǎn)較快，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將再次面臨下行壓力，預(yù)計(jì)短期國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將維持小幅波動(dòng)的局面。
據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心周價(jià)格預(yù)測(cè)模型數(shù)據(jù)測(cè)算，下周(2012.11.5-11.9)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格將窄幅波動(dòng)，長(zhǎng)材市場(chǎng)將小幅下滑，而板材市場(chǎng)價(jià)格將穩(wěn)中小幅走高。蘭格鋼鐵價(jià)格綜合指數(shù)預(yù)計(jì)在148.5點(diǎn)附近波動(dòng)，鋼材均價(jià)在3860元左右(詳見(jiàn)圖1)，平均波動(dòng)幅度20-30元左右;蘭格鋼鐵價(jià)格長(zhǎng)材指數(shù)預(yù)計(jì)在165.6點(diǎn)附近波動(dòng)，小幅下滑0.3點(diǎn)左右;蘭格鋼鐵價(jià)格板材指數(shù)預(yù)計(jì)在128.1點(diǎn)附近波動(dòng)，小幅上漲0.7點(diǎn)左右。
1.本周?chē)?guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)窄幅波動(dòng)
2012年第44周(10.29-11.2)蘭格鋼鐵(LGMI)綜合價(jià)格指數(shù)達(dá)到148.4點(diǎn)，周環(huán)比上升0.08%，較去年同期下降13.74%。其中，LGMI長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為165.9點(diǎn)，周環(huán)比下降0.51%，較去年同期下降15.07%;LGMI板材價(jià)格指數(shù)為127.4點(diǎn)，周環(huán)比上升1.00%，比去年同期下降11.58%(詳見(jiàn)圖1)。
據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的部分地區(qū)17類(lèi)44個(gè)規(guī)格品種的價(jià)格數(shù)據(jù)顯示：2012年第44周(10.29-11.2)主要鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格窄幅波動(dòng)，與上周相比，上漲品種略有增加，持平品種略有減少，下跌品種略有增加。其中21個(gè)品種上漲，比上周增加1種;13種持平，比上周減少2種;10個(gè)品種下跌，比上周增加3種。國(guó)內(nèi)鋼鐵原料市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中小幅下滑20元，焦炭市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲20-60元，廢鋼市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一，鋼坯市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中小幅下滑50元。
2.本周全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存降速有所放緩
目前全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降，其中建材庫(kù)存下降速度急劇放緩，板材庫(kù)存下降速度略有加快。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示：11月2日，全國(guó)29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫(kù)存量為1249.64萬(wàn)噸，比上周下降23.75萬(wàn)噸。從分品種來(lái)看：全國(guó)線(xiàn)材社會(huì)庫(kù)存量為102.78萬(wàn)噸，比上周下降2.31%;螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存量為451.70萬(wàn)噸，比上周下降0.83%;盤(pán)螺社會(huì)庫(kù)存量為28.15萬(wàn)噸，比上周下降4.87%;熱軋卷板社會(huì)庫(kù)存量為359.70萬(wàn)噸，比上周下降3.53%;冷軋卷板社會(huì)庫(kù)存量為159.74萬(wàn)噸，比上周上升0.13%;中厚板社會(huì)庫(kù)存量為147.57萬(wàn)噸，比上周下降2.10%。
3.本周鋼材期貨市場(chǎng)窄幅波動(dòng)
2012年第44周(10.29-11.2)螺紋鋼期貨市場(chǎng)在經(jīng)歷周一的快速下跌后開(kāi)始企穩(wěn)拉升。本周周結(jié)算價(jià)下跌7點(diǎn)。本周主力合約94.7萬(wàn)手，增11.3萬(wàn)手，1305合約持續(xù)的放大增倉(cāng)。
4.關(guān)注近期影響鋼材價(jià)格的因素
宏觀經(jīng)濟(jì)：
工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增速半年來(lái)首次轉(zhuǎn)正
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-9月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)35240億元，同比下降1.8%，降幅比1-8月縮小1.3個(gè)百分點(diǎn)。9月當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4643億元，同比增長(zhǎng)7.8%，在連續(xù)5個(gè)月同比負(fù)增長(zhǎng)后實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。分行業(yè)看，1-9月，在41個(gè)工業(yè)大類(lèi)行業(yè)中，26個(gè)行業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，14個(gè)行業(yè)同比下降，1個(gè)行業(yè)由同期盈利轉(zhuǎn)為虧損。
前9月中國(guó)工業(yè)投資11.1萬(wàn)億元增速繼續(xù)回落
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-9月，工業(yè)投資完成11.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.5%，增速比2011年同期下降4個(gè)百分點(diǎn)，比1-8月低0.5個(gè)百分點(diǎn)。1-9月，工業(yè)領(lǐng)域民間投資82588億元，同比增長(zhǎng)28.1%，增速比工業(yè)投資高5.6個(gè)百分點(diǎn)。六大高耗能行業(yè)投資3.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.2%，增速比2011年同期高4.2個(gè)百分點(diǎn)。技術(shù)改造投資完成4.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.2%，增速比2011年同期回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，比1-8月回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。
前9月高耗能行業(yè)投資增長(zhǎng)較快技術(shù)改造投資增速放緩
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-9月，六大高耗能行業(yè)投資3.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.2%，增速比去年同期高4.2個(gè)百分點(diǎn)。分行業(yè)看，非金屬礦物制品業(yè)和有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資分別增長(zhǎng)18.1%和18.6%，增速比去年同期分別下降10.1、14.6個(gè)百分點(diǎn);石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，電力、熱力的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)投資分別增長(zhǎng)16.2%、33.6%、31.5%和16.1%，增速比去年同期分別高6.2、10.5、11.5、12.8個(gè)百分點(diǎn)。
10月中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為50.2%
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心、中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布，2012年10月，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.2%，比上月上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，重新回到臨界點(diǎn)之上。分企業(yè)規(guī)模看，大型企業(yè)PMI為50.9%，比上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)2個(gè)月位于臨界點(diǎn)以上，是本月制造業(yè)經(jīng)濟(jì)總體回升的主要?jiǎng)恿?中型企業(yè)PMI為49.3%，比上月下降0.5個(gè)百分點(diǎn);小型企業(yè)PMI為47.2%，比上月回升0.5個(gè)百分點(diǎn)。
10月匯豐制造業(yè)PMI終值升至49.5創(chuàng)八個(gè)月新高
據(jù)匯豐控股統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月匯豐制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值升至49.5，10月預(yù)覽值為49.1，9月終值為47.9。分項(xiàng)指標(biāo)方面，中國(guó)10月匯豐制造業(yè)PMI新訂單指數(shù)終值為51.2，為12個(gè)月首次重返50水平上方，10月預(yù)覽值為49.7。
原料供應(yīng)：
鐵礦石三巨頭產(chǎn)量穩(wěn)中有升
必和必拓公布的數(shù)據(jù)顯示，其第三季度的鐵礦石產(chǎn)量為3977.2萬(wàn)噸(按100%股份計(jì)算，下同)，同比增加1%，但環(huán)比減少3%。
必和必拓表示，其西澳鐵礦石業(yè)務(wù)(WAIO)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，第三季度產(chǎn)量為3689.2萬(wàn)噸，低于第二季度的3803.6萬(wàn)噸，略高于去年同期的3659.9萬(wàn)噸。數(shù)據(jù)還顯示，第三季度的鐵礦石銷(xiāo)售量為3705.6萬(wàn)噸，環(huán)比減少約2.5%，同比持平，高于該季度的產(chǎn)量。必和必拓在巴西的Samarco球團(tuán)礦廠(chǎng)第三季度的產(chǎn)量為288萬(wàn)噸，略高于上季度的285.5萬(wàn)噸，低于去年同期的297.3萬(wàn)噸。
力拓第三季度的全球(澳大利亞和加拿大)鐵礦石產(chǎn)量為5262.8萬(wàn)噸(按100%股份計(jì)算)，同比增加6%，環(huán)比增加8%;前9個(gè)月產(chǎn)量為1.469億噸，同比增加5%。硬焦煤產(chǎn)量為240.7萬(wàn)噸，同比減少13%，環(huán)比增加20%;前9個(gè)月的產(chǎn)量為611.2萬(wàn)噸，同比減少1%。從總產(chǎn)量方面來(lái)看，力拓第三季度的鐵礦石產(chǎn)量為6698.5萬(wàn)噸，比6551.7萬(wàn)噸的銷(xiāo)售量高出146.8萬(wàn)噸，比第二季度的79.6萬(wàn)噸有明顯的擴(kuò)大;前9個(gè)月的產(chǎn)量為1.87億噸，比1.8億噸的銷(xiāo)售量高出700萬(wàn)噸，比第二季度的570.8萬(wàn)噸有所擴(kuò)大，但整體的幅度仍較小。
淡水河谷日前公布第三季度生產(chǎn)數(shù)據(jù)稱(chēng)，其在該季度的鐵礦石產(chǎn)量為8392.6萬(wàn)噸(不含球團(tuán)礦)，環(huán)比增加4.2%，同比減少4.5%;前9個(gè)月的產(chǎn)量為2.34億噸，同比減少2.2%，降幅比上半年的-0.8%有所擴(kuò)大。淡水河谷今年第三季度的鐵礦石(不含球團(tuán)礦)銷(xiāo)量為6620.5萬(wàn)噸，環(huán)比增加5%，同比減少約1%;球團(tuán)礦銷(xiāo)量為1196.6萬(wàn)噸，同比增加14.5%，環(huán)比減少3%。兩者的銷(xiāo)量合計(jì)為7817.1萬(wàn)噸，但第三季度合計(jì)的產(chǎn)量高達(dá)9888.8萬(wàn)噸，相差2071萬(wàn)噸，過(guò)剩幅度達(dá)到26.5%，高于上半年的20%。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：
武鋼股份前三季凈利下降80%
據(jù)武鋼股份發(fā)布的三季報(bào)顯示，第三季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.93億元，同比減少53.31%，營(yíng)業(yè)收入219.13億元，同比減少15.62%，每股收益0.019元。今年前三季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.28億元，同比減少80%，營(yíng)業(yè)收入672.21億元，同比減少12.46%，每股收益0.032元。韶鋼松山周日晚間發(fā)布三季報(bào)，今年前三季度公司虧損15億元，折合每股虧損0.8989元，營(yíng)業(yè)收入142.28億元，同比減少16.48%。今年第三季度公司虧損7.17億元，折合每股虧損0.4299元，營(yíng)業(yè)收入46.71億元，同比減少20.64%。
八一鋼鐵前三季度凈利同比下降87.42%
據(jù)八一鋼鐵發(fā)布的三季報(bào)顯示，公司7-9月份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入73.63億元，同比下降8.87%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損1.21億元，同比下降173.91%。公司表示，1-9月份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入215.05億元，同比下降2.71%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6954萬(wàn)元，同比下降87.42%。
寶鋼股份三季度凈賺11.8億
據(jù)寶鋼股份發(fā)布的三季報(bào)顯示，當(dāng)季實(shí)現(xiàn)凈利11.81億元。寶鋼股份2012年1至9月銷(xiāo)售商品坯材1774萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1461億元、利潤(rùn)總額138.7億元，繼續(xù)保持國(guó)內(nèi)同行業(yè)最優(yōu)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī);歸屬上市公司凈利潤(rùn)為107.9億元，EPS為0.62元/股。
三季度凈利11.81億元，EPS0.07元/股，同比下降4.88%，但扣除非經(jīng)常性損益后，同比大幅下降44%。
山東鋼鐵前三季虧損19.57億
據(jù)山東鋼鐵發(fā)布的三季報(bào)顯示，今年前三季度公司虧損19.57億元，營(yíng)業(yè)收入578.47億元，同比下降13.88%。今年第三季度公司虧損9.61億元，營(yíng)業(yè)收入176.03億元，同比下降27.97%。
重慶鋼鐵前三季虧損11.7億
據(jù)重慶鋼鐵發(fā)布的三季報(bào)顯示，重慶鋼鐵第三季度虧損5.22億元，每股基本虧損0.301元，該公司上年度同期賺579.6萬(wàn)元。
10月中旬粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)回升
據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月中旬其重點(diǎn)會(huì)員企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量為160.6萬(wàn)噸，旬環(huán)比增加1.4%，全國(guó)日產(chǎn)量估算值則為199.9萬(wàn)噸，比上旬增加8.3萬(wàn)噸，旬環(huán)比增長(zhǎng)4.3%。旬報(bào)同時(shí)顯示，中旬末重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存為1103.5萬(wàn)噸。
發(fā)改委：重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)前9月累計(jì)虧損超55億
據(jù)發(fā)改委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月份，鋼鐵產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)企業(yè)銷(xiāo)售收入為2811.1億元，同比下降11.1%;1-9月累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入26572.5億元，同比下降6.5%。9月重點(diǎn)企業(yè)虧損23.8億元，1-9月累計(jì)虧損55.3億，與去年同期相比由盈轉(zhuǎn)虧。
十月鋼鐵流通業(yè)PMI顯示:十一月鋼價(jià)穩(wěn)中弱
蘭格鋼鐵信息研究中心發(fā)布2012年10月鋼鐵流通業(yè)PMI為50.2%，比上月回落3.0個(gè)百分點(diǎn)，仍處擴(kuò)張區(qū)間。總訂單量、采購(gòu)意愿指數(shù)明顯回落，進(jìn)入收縮區(qū)間，預(yù)示短期市場(chǎng)需求減弱。但采購(gòu)成本、融資環(huán)境指數(shù)回升，反映成本支撐和鋼貿(mào)企業(yè)資金環(huán)境有所好轉(zhuǎn)。11月鋼價(jià)將穩(wěn)中趨弱，不會(huì)出現(xiàn)大幅回落
上期所螺紋期貨2日收盤(pán)上漲主力合約漲0.38%
上期所螺紋鋼主力1305合約2日早盤(pán)以3,675元/噸開(kāi)盤(pán)，隨后價(jià)格全天呈現(xiàn)盤(pán)中震蕩走高態(tài)勢(shì)，全天最低3,654元/噸，最高3,695元/噸，報(bào)收于3,676元/噸較上一交易日(1日)結(jié)算價(jià)漲14元/噸，成交2,174,920,持倉(cāng)量947,470手，減2,308手。
下游需求：
1-9月中國(guó)機(jī)械工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)增速同比整體下滑
據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-9月機(jī)械工業(yè)全行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值133380.19億元，同比增長(zhǎng)11.93%;實(shí)現(xiàn)工業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值130016.02億元，同比增長(zhǎng)11.45%。1-9月產(chǎn)銷(xiāo)率為97.47%。1-9月，工業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值同比出現(xiàn)整體下滑的態(tài)勢(shì)，內(nèi)燃機(jī)、工程機(jī)械、機(jī)床工具、食品包裝、其他民用等行業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)增速同比仍然下降幅度較大;其中，內(nèi)燃機(jī)行業(yè)由原來(lái)的正增長(zhǎng)下降到-2.73%的負(fù)增長(zhǎng)，同比下降了27.52個(gè)百分點(diǎn);工程機(jī)械和其他民用行業(yè)的增速分別下降了32.8和30.61個(gè)百分點(diǎn)。
9月份工程機(jī)械行業(yè)總產(chǎn)銷(xiāo)同比增速平緩環(huán)比增速有所上升
據(jù)機(jī)經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年9月全國(guó)工程機(jī)械行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值440.86億元，同比增長(zhǎng)為負(fù)6.44%;環(huán)比增長(zhǎng)為1.72%;實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售產(chǎn)值456.35億元，同比增長(zhǎng)為負(fù)0.77%;環(huán)比增速為4.82%。9月產(chǎn)銷(xiāo)率為103.5%，比上月上升了0.3個(gè)百分點(diǎn)。
2012年全年1-9月，全國(guó)工程機(jī)械行業(yè)累計(jì)完成工業(yè)總產(chǎn)值4,595.09億元，累計(jì)同比增長(zhǎng)2.83%;實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售產(chǎn)值4,503.27億元，累計(jì)同比增長(zhǎng)3.32%。1-9月產(chǎn)銷(xiāo)率為98%。
今冬明春農(nóng)田水利投資將超3000億
水利部已發(fā)布《關(guān)于印發(fā)全國(guó)冬春農(nóng)田水利基本建設(shè)實(shí)施方案的通知》。2012-2013年度全國(guó)冬春農(nóng)田水利基本建設(shè)力爭(zhēng)總投資較上年增加15%以上，實(shí)現(xiàn)總投資超過(guò)3000億元。根據(jù)《通知》的數(shù)據(jù)測(cè)算，在今冬明春農(nóng)田水利基本建設(shè)總投資中，地方各級(jí)財(cái)政配套投資約44%，群眾及社會(huì)其他組織投資約15%?！锻ㄖ诽岢龅膶?shí)施重點(diǎn)包括：圓滿(mǎn)完成6000多萬(wàn)農(nóng)村人口的飲水安全工程建設(shè)任務(wù);確保在2013年春灌前完成2012年灌區(qū)配套與節(jié)水改造、灌排泵站更新改造任務(wù);全面推進(jìn)東北四省區(qū)節(jié)水增糧行動(dòng)，積極開(kāi)展西北、華北地區(qū)的高效節(jié)水灌溉技術(shù)推廣前期工作;確保全年新增節(jié)水灌溉工程面積4500萬(wàn)畝等內(nèi)容。(中國(guó)鋼材價(jià)格網(wǎng))
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